Dalam statistik, analisis deret waktu merupakan serangkaian pengamatan terhadap suatu variabel berdasarkan periode waktu tertentu secara berurutan dengan interval waktu yang tetap. Model deret waktu univariat adalah model yang hanya melibatkan satu variabel amatan, sedangkan model deret waktu multivariat adalah model yang melibatkan lebih dari satu variabel pengamatan secara bersama-sama. Model Vector Autoregressive Integrated Moving Average with Exogenous Variable (VARIMAX) adalah pengembangan dari model Vector Autoregressive Integrated Moving Average (VARMA),dimana merupakan model deret waktu multivariat gabungan antara Vector Autoregressive (VAR) dan Vector Moving Average (VMA) dengan menambahkan variabel eksogen ke dalam sistem persamaan. tujuan penelitian ini untuk mendapatkan model dari variabel harga minyak dunia brent crude oil, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dan Jakarta Islamic indeks (JII) menggunakan model Varimax (p,d,q). Dalam penentuan model terbaik dapat dilihat menggunakan nilai Akaike Information Criterion (AIC) paling terkecil. Hasil analisis yang diperoleh dari nilai Akaike Information Criterion (AIC) paling terkecil yaitu model Varimax (1,1,1) diantara model Varimax (1,1,2) (2,1,2) dan (2,1,1).

Kata Kunci : Analisis Deret waktu, Varimax, Indeks Harga Saham.