Perekonomian negara merupakan salah satu faktor penting untuk meningkatkan kesejahteraan masyarakat. Beberapa kegiatan perekonomian yang saling berpengaruh dalam perubahan yang meluas hingga menjangkau semua sektor pada suatu negara ialah inflasi, Indeks Harga Konsumen (IHK), dan nilai tukar ekspor impor. Perlu dilakukan analisis untuk mengetahui pergerakan keterkaitan pada inflasi, IHK, dan nilai tukar ekspor impor. Metode yang digunakan adalah metode VAR-GARCH untuk menganalisis pegerakan keterkaitan suatu data yang mengalami masalah heteroskedastisitas. Hasil pada penelitian menunjukkan bahwa nilai inflasi, IHK, ekspor, dan impor memiliki pergerakan keterkaitan yang dapt saling meningkatkan dan menurunkan satu sama lain. Adapun model terbaik dari inflasi, IHL, ekspor, dan impor berturut-turut adalah VAR (1) - GARCH (1,2) VAR (1) - GARCH (1,1), VAR (1) - GARCH (2,2), dan VAR (1) - GARCH (1,2).
Kata kunci: VAR-GARCH, Inflasi, Indeks Harga Konsumen, Ekspor, Impor